RINGKASAN
- Penerbitan Obligasi SGER: PT Sumber Global Energy Tbk (SGER) menerbitkan obligasi hingga Rp500 miliar dengan kupon menarik mencapai 10,75% per tahun untuk memperkuat modal kerja.
- Struktur Obligasi Seri A & B: Surat utang ini terbagi menjadi Seri A dengan kupon 10% (tenor 370 hari) dan Seri B dengan kupon tinggi 10,75% (tenor 2 tahun), dari total jaminan penuh Rp252,08 miliar.
- Tujuan Dana untuk Operasional: Seluruh dana hasil emisi obligasi akan digunakan sepenuhnya untuk modal kerja, seperti pembelian batu bara, pembayaran pemasok, dan biaya operasional lainnya.
- Jadwal dan Peringkat: Masa penawaran umum obligasi SGER berlangsung pada 7-13 Oktober 2025. Obligasi ini telah mendapatkan peringkat idA- (Single A Minus) dari Pefindo.
SGER Terbitkan Obligasi Rp500 Miliar, Kupon Tembus 10,75%. PT Sumber Global Energy Tbk (SGER) kembali menggebrak pasar modal dengan rencana penerbitan obligasi tahap kedua yang menawarkan imbal hasil menarik. Melalui skema Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2025, SGER menargetkan perolehan dana segar hingga maksimal Rp500 miliar.
Langkah strategis ini menjadi sorotan para investor dan pelaku bisnis, terutama karena penawaran kupon atau bunga yang sangat kompetitif, mencapai 10,75% per tahun.
Bagi Anda yang mencari alternatif investasi dengan potensi imbal hasil di atas rata-rata, penawaran surat utang dari SGER ini patut dicermati lebih dalam. Mari kita bedah seluk-beluk penawaran obligasi ini, mulai dari struktur, tujuan, hingga jadwal pelaksanaannya.
Table Of Contents
Struktur SGER Terbitkan Obligasi Rp500 Miliar
Penawaran obligasi SGER kali ini memiliki struktur yang unik. Dari total target pokok obligasi maksimal Rp500 miliar, perseroan membaginya menjadi dua skema penjaminan:
- Kesanggupan Penuh (Full Commitment): Sejumlah Rp252,08 miliar dari total obligasi dijamin akan diserap seluruhnya oleh penjamin emisi. Ini adalah jumlah pasti yang akan diterbitkan.
- Kesanggupan Terbaik (Best Effort): Sisanya, yaitu sebesar Rp247,91 miliar, akan ditawarkan kepada pasar. Jika jumlah ini tidak terserap sepenuhnya, SGER tidak memiliki kewajiban untuk menerbitkannya.
Untuk obligasi yang dijamin secara penuh (Full Commitment), SGER membaginya lagi menjadi dua seri dengan tenor dan kupon yang berbeda, memberikan fleksibilitas bagi investor:
- Obligasi Seri A:
- Nilai Pokok: Rp245,12 miliar
- Bunga (Kupon): 10,00% per tahun (bunga tetap)
- Jangka Waktu (Tenor): 370 hari kalender
- Obligasi Seri B:
- Nilai Pokok: Rp6,97 miliar
- Bunga (Kupon): Berbunga Tinggi 10,75% per tahun (bunga tetap)
- Jangka Waktu (Tenor): 2 tahun
Pembayaran bunga obligasi ini akan dilakukan setiap tiga bulan sekali, memberikan arus kas reguler bagi para pemegang obligasi. Pembayaran bunga pertama dijadwalkan pada 15 Januari 2026.
Mengapa Kupon Obligasi SGER Begitu Tinggi?
Kupon obligasi yang mencapai 10,75% jelas merupakan daya tarik utama. Tingkat bunga ini terbilang sangat kompetitif jika dibandingkan dengan instrumen pendapatan tetap lainnya seperti deposito atau obligasi pemerintah. Namun, imbal hasil yang tinggi tentu datang dengan profil risiko yang sepadan.
Penawaran bunga ini sejalan dengan peringkat kredit yang diterima SGER dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), yaitu idA- (Single A Minus).
Peringkat ini menunjukkan bahwa perusahaan memiliki kemampuan yang kuat untuk memenuhi komitmen keuangannya, namun mungkin sedikit lebih rentan terhadap perubahan kondisi ekonomi dibandingkan dengan perusahaan berperingkat lebih tinggi. Oleh karena itu, kupon yang lebih tinggi berfungsi sebagai kompensasi bagi investor atas risiko yang mereka ambil.
Tujuan Penggunaan Dana, Memperkuat Modal Kerja SGER
Sesuai prospektus yang dirilis, seluruh dana bersih yang diperoleh dari penerbitan obligasi ini akan dialokasikan untuk satu tujuan utama memenuhi kebutuhan modal kerja SGER. Dalam konteks bisnis SGER sebagai perusahaan perdagangan energi (terutama batu bara), modal kerja ini akan digunakan untuk:
- Pembelian batu bara untuk aktivitas perdagangan.
- Pembayaran kepada pemasok.
- Biaya operasional dan distribusi.
- Pembayaran gaji karyawan dan jasa profesional.
- Pemenuhan kewajiban perpajakan.
Dengan memperkuat struktur modal kerja, SGER berupaya meningkatkan volume perdagangan, menjaga likuiditas, dan menangkap lebih banyak peluang di pasar energi yang dinamis.
Jadwal Penting dan Pihak yang Terlibat
Bagi calon investor yang tertarik, penting untuk mencatat jadwal penting dari penawaran surat utang ini:
- Masa Penawaran Umum: 7 – 13 Oktober 2025
- Tanggal Penjatahan: 14 Oktober 2025
- Tanggal Emisi (Distribusi Elektronik): 15 Oktober 2025
- Pencatatan di Bursa Efek Indonesia (BEI): 16 Oktober 2025
Aksi korporasi ini didukung oleh penjamin pelaksana emisi terkemuka, yaitu PT Victoria Sekuritas Indonesia dan PT BRI Danareksa Sekuritas, sementara PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI) bertindak sebagai wali amanat yang mewakili kepentingan para pemegang obligasi.
Penutup
Penerbitan Obligasi Berkelanjutan I Tahap II-2025 oleh PT Sumber Global Energy Tbk (SGER) merupakan sebuah peluang investasi yang menarik, khususnya bagi investor yang mencari imbal hasil pendapatan tetap yang tinggi. Dengan kupon hingga 10,75%, obligasi ini menawarkan potensi return yang signifikan.
Struktur yang jelas, tujuan penggunaan dana untuk ekspansi modal kerja, serta dukungan dari penjamin emisi yang kredibel menjadi nilai tambah.
Calon investor juga perlu mempertimbangkan peringkat kredit idA- yang mencerminkan profil risiko yang ada. Keputusan berinvestasi harus didasarkan pada analisis mendalam terhadap toleransi risiko pribadi dan tujuan keuangan jangka panjang. Langkah SGER ini menunjukkan optimisme perusahaan dalam memperkuat operasionalnya untuk pertumbuhan di masa depan.
